Рейтинги устойчивости

Рейтинги устойчивости являются сопоставимыми в международном масштабе и выражают мнение Fitch относительно собственной кредитоспособности эмитента. Вместе с рейтингами поддержки рейтинги устойчивости представляют собой ключевую составляющую рейтинга дефолта эмитента («РДЭ») банков и учитывают различные факторы, включая следующие:

• Отраслевая специфика и операционная среда
• Специфика компании и управление рисками
• Финансовые показатели
• Стратегия менеджмента и корпоративное управление

Рейтинги устойчивости присваиваются операционным банкам, банковским холдинговым компаниям и, в ограниченных случаях, аналогичным структурам, когда полезно указать на источник их финансовой устойчивости. Важно отметить, что рейтинги устойчивости не учитывают какую-либо чрезвычайную поддержку, которая может быть получена организацией из внешних источников, а также не принимают во внимание потенциальное положительное влияние на финансовые позиции банка за счет иных чрезвычайных мер, в том числе реструктуризации пассивов в стрессовый период.

Fitch, как правило, будет рассматривать следующие события как указывающие на возникновение у банка финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, или на то, что банк становится неустойчивым:

·        Дефолт по приоритетным обязательствам

·        Введение режима разрешения проблемной ситуации, процедуры банкротства, конкурсного управления или аналогичного регулятивного процесса

·        Срабатывание положений о наступлении неустойчивости в документации по регулятивным (или другим) инструментам капитала

·        Проведение обмена проблемных долговых обязательств согласно критериям Fitch

·        Получение чрезвычайной поддержки, позволяющей избежать дефолта или других ситуаций неустойчивости.

Рейтинги устойчивости характеризуют способность рейтингуемой организации выполнять свои обязательства не только в отсутствие чрезвычайной поддержки, но и без учета воздействия чрезвычайных сдерживающих факторов (например, трансфертного риска и риска конвертации). По сути, рейтинги устойчивости отражают способность банка вести бесперебойную деятельность и не допускать возникновения финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, при этом о наличии таких трудностей свидетельствуют ситуации, когда банку, чтобы избежать дефолта, необходимы чрезвычайные меры/особые меры для конкретной организации.

aaa: Наивысший уровень самостоятельной кредитоспособности

Рейтинг «aaa» означает самые большие перспективы сохранения устойчивости и самые низкие ожидания риска возникновения финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки . Рейтинг присваивается только банкам с исключительно сильными и стабильными характеристиками самостоятельной кредитоспособности, которым вряд ли понадобится полагаться на внешнюю поддержку, чтобы избежать дефолта. Вероятность негативного влияния на эту способность со стороны предсказуемых обстоятельств очень низка.

aa: Очень высокая самостоятельная кредитоспособность

Рейтинг «aa» означает очень сильные перспективы сохранения устойчивости. Рейтинг присваивается банкам с очень сильными и стабильными характеристиками самостоятельной кредитоспособности, которым с очень малой степенью вероятности потребуется полагаться на внешнюю поддержку, чтобы избежать дефолта. Подверженность этой способности влиянию предсказуемых обстоятельств незначительна.

a: Высокая самостоятельная кредитоспособность

Рейтинг уровня «a» означает сильные перспективы сохранения устойчивости. Рейтинги присваиваются банкам с сильными и стабильными характеристиками самостоятельной кредитоспособности, которым с малой степенью вероятности потребуется полагаться на внешнюю поддержку, чтобы избежать дефолта. Тем не менее, данная способность может быть в большей степени подвержена влиянию неблагоприятной бизнес-среды или негативных экономических условий, чем в случае более высоких рейтингов.

bbb: Хорошая самостоятельная кредитоспособность

Рейтинг уровня «bbb» означает хорошие перспективы сохранения устойчивости. Рейтинги присваиваются банкам с адекватными характеристиками самостоятельной кредитоспособности и с низким риском того, что им потребуется полагаться на чрезвычайную поддержку, чтобы избежать дефолта. Однако неблагоприятные деловые или экономические условия с большей вероятностью ухудшат эту способность.

bb: Спекулятивный уровень самостоятельной кредитоспособности

Рейтинг уровня «bb» означает умеренные перспективы сохранения устойчивости. Существует умеренная степень финансовой устойчивости на самостоятельной основе, на которую можно полагаться до того, как банку потребуется чрезвычайная поддержка, чтобы избежать дефолта. Однако существует повышенная уязвимость в случае негативных изменений деловой среды или экономических условий с течением времени.

b: В высокой степени спекулятивный уровень самостоятельной кредитоспособности

Рейтинг уровня «b» означает слабые перспективы сохранения устойчивости. Отмечается существенный риск возникновения финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, но сохраняется ограниченный запас прочности. Способность банка продолжать деятельность без поддержки является уязвимой в случае ухудшения деловых и экономических условий.

ccc: Существенный кредитный риск на самостоятельной основе.

Возникновение у банка финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, представляется реальной возможностью. Способность продолжать деятельность без поддержки является в высокой степени уязвимой в случае ухудшения деловых и экономических условий.

cc: Очень высокие уровни кредитного риска на самостоятельной основе.

Возникновение у банка финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, представляется вероятным.

c: Исключительно высокие уровни кредитного риска на самостоятельной основе.

Возникновение у банка финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, представляется близким или неизбежным.

f: Рейтинг уровня «f» означает, что эмитент, по мнению Fitch, испытывает серьезные финансовые трудности, требующие предоставления поддержки (допустил дефолт или допустил бы дефолт, если бы не получил чрезвычайную поддержку или не воспользовался бы другими чрезвычайными мерами).

Примечание:

Рейтинги могут быть дополнены знаком "+" или "-" для обозначения относительного положения в рамках основных рейтинговых категорий. Такими знаками не дополняются рейтинги устойчивости уровня «aaa» и ниже уровня «b». Прогноз по рейтингам устойчивости не присваивается, хотя в любой период времени в отношении позиций и перспектив какого-либо банка могут отмечаться базовые тенденции, например, улучшающиеся, ухудшающиеся или стабильные.